Capital Insights
A diversificação de investimentos distribui riscos entre emissores, setores, prazos e indexadores, reduzindo concentrações sem eliminar a possibilidade de perdas.
Diversificar significa distribuir exposições entre fatores que não respondem exatamente da mesma maneira aos eventos econômicos. Comprar vários produtos pode manter concentração se todos dependerem do mesmo emissor, setor ou grupo econômico.
Além do emissor, devem ser observados prazo, indexador, liquidez, garantias e ativos subjacentes. A diversificação pode reduzir riscos, mas não os elimina integralmente. [5]
Exemplo prático: três fundos de crédito podem investir em títulos das mesmas empresas. Apesar de existirem três aplicações, a exposição econômica pode permanecer concentrada.
Aplicação empresarial: definir limites por emissor e grupo econômico, consolidar posições e revisar mudanças na carteira. A distribuição deve respeitar os objetivos e a capacidade de suportar perdas, em vez de buscar apenas maior quantidade de produtos.